随着新年的到来，生活成本仍在攀升，现在是审视个人财务状况的最佳时机，看看债务到底是好是坏。
金融服务专业人士通常将贷款归为“好债”，如果你是出于投资目的而借款，而且利息支付可以免税;如果债务不能免税，则归为“坏债”。
然而，这种狭隘的定义会把你的抵押贷款放在不良栏，因为这是许多澳大利亚人努力拥有资产的方式。实际上，债务是好是坏取决于你的财务状况和目标。
我会把贷款用于创业，通常是免税的，只要贷款用于发展企业，就可以视为良好的债务。借钱来维持你的业务偿付能力和支付工资或债务人将是坏账。
如果你的住房贷款符合你购买家庭住房以保障未来的个人目标，那么你的住房贷款可能是一笔不错的债务，一旦你把债务还清到一个可控的水平，你就可以提取股权来投资，并在家庭住房之外积累进一步的资产。
如果这两个例子不符合你的目标或与你的财务状况不一致，它们都可能变得很糟糕。底线是:如果你无法偿还，任何债务都是坏账。
最大的禁忌是信用卡债务。如果你每个月都能全额还清信用卡，那么使用信用卡是一个聪明的现金流策略。如果你不断增加消费，却不能或不愿每月支付全部金额，还得承受20%左右的高利率，这是一笔可怕的债务。
由于人们无法外出消费，信用卡债务在COVID-19期间大幅减少，但它已飙升至令人担忧的水平。利率上升使人们优先支付抵押贷款，许多人使用信用卡或AfterPay来填补他们的现金流缺口。
发现自己的生活超出了自己的经济能力是很有压力的。为了控制你的现金流，寻求专业的财务建议，因为你可以重组你的债务来还清它。
有一个框架来帮助你决定承担哪些债务是很重要的。考虑一下你为什么要投资，投资时间是多长(长期还是短期)，还有你的偿还能力。然后考虑如果你失业或利率继续上升的影响。
还要考虑哪些类型的贷款是你可以获得的，并比较每种选择的利率(例如，与个人贷款或信用卡相比，使用股权贷款抵押房产的利率可能为6- 7%，而个人贷款或信用卡的利率要高得多)。
考虑各种情况可以帮助你在是否承担债务的问题上做出明智的决定。
当利率水平高于投资者习惯的水平时，重要的一点是，跟上贷款偿还比以往任何时候都更加重要。否则，你可能会失去这笔投资，或者不得不出售，而无法实现投资的全部价值。
在澳大利亚，房地产是一项受欢迎的投资，但它并不能满足每个人的目标。许多人更愿意投资房地产，而不是股票市场，因为与股票不同，投资房地产，你可以看到它，触摸它，开车经过它，然后说这是我的。
股票市场通常被认为是不稳定的，因为股价每天都以固定的价格收盘。但如果你让别人定期给你的财产估价，你会看到类似的波动。
这又回到了你的目标。如果你投资房地产作为一种资产类别，你必须有一个长期的眼光和应急计划，以偿还债务，如果你失去了工作或没有租客。
长期来看，股票的表现普遍优于房地产。房地产投资涉及许多持续的成本，包括市政差饷、土地税、维修和租赁问题。随着房产的老化，持续的维护成本也在增加。如果你拥有多处房产，你可能还需要缴纳土地税。
经济不景气时需要考虑的一个问题是:与股票相比，房地产缺乏灵活性和流动性。如果你在紧急情况下需要资金，你不能卖掉8平方米的浴室来变现——你必须卖掉整个浴室。
在你负债之前，像贷款人一样思考并进行压力测试。贷款人会根据你的现金流、经济和利率前景来判断你是否有能力偿还债务。
作为一名投资者，你需要考虑如果利率上升几个百分点——甚至更多——会发生什么。由于利率在不到一年的时间里多次上升，澳大利亚近20年来从未出现过这样的利率上升轨迹。
然而，请记住，目前的利率接近长期平均水平。与上世纪80年代的18%、甚至全球金融危机期间的7.25%相比，这一比例并不高。现在的冲击更大，因为自21世纪初以来，房地产价值飙升，消费者借了更多的钱进入市场。
生活方式和对待债务的态度也发生了代际变化。老一辈人更愿意存钱，节俭生活，直到他们有能力买房并偿还抵押贷款。年轻一代更愿意用信用卡购物，以直接得到他们想要的东西。
“先买后付”的信贷产品的影响是，年轻人最终可能会积累坏账。
如果你的情况或经济环境发生变化，获得专业的财务建议，并对你是否有能力偿还债务进行情景规划，这将帮助你计算出你能够或愿意在多大程度上实现财务扩张。
Grace Bacon是澳大利亚RSM金融服务公司(AFSL 238 282)的董事，为客户提供财富管理、退休计划和继任计划方面的建议。
本文给出的建议是一般性的，无意影响读者的决定关于投资或金融产品。他们应该一直寻找自己的职业所有的建议，考虑到自己的人在做任何财务决定之前。
