每当我做一个关于投资的演讲时，我都会问听众他们对坦率的股息了解多少。不管他们是在职还是退休，得到的回答都是一样的:什么都没有。
所以我给他们简要介绍了一下税收抵免制度，解释了缴纳了澳大利亚公司税的公司是如何获得税收抵免的，然后这些抵免将转给股东。
鉴于免税股息制度允许几乎所有年收入低于13.5万美元的人从7月1日起获得免税股息收入，这种知识的缺乏是一种可悲的状态。
让我们假设一个人年收入13万美元，拥有价值10万美元的澳大利亚股票投资组合，并支付全额股息。在截至2025年6月30日的一年中，股息为4000美元，增长为5000美元。总回报是9000美元。
无需支付资本利得税，因为CGT在投资兑现之前是不需要支付的，而30%的股息税被30%的邮资抵免取消了。
这些想法是在我和一个寡居六年、现年75岁的表姐聊天时产生的。她有过一段长久而幸福的婚姻，她节俭的丈夫给她留下了一些不错的投资，包括一捆联邦银行的股票。
当我对她说，她一定很享受这些坦率的股息时，她的回答出乎意料:“它们很棒;我用它们来购买更多的CBA股票。”
我回答说，股息再投资是一个很好的策略，但她仍然可以拿回现金。她说:“我觉得你不明白。我不拿股息，它们会自动再投资，所以我得到更多的股票，让复利对我有用。”
我让她给我看分红表，这样我就可以跟她讲讲这个系统是怎么运作的。最后一份声明显示，她拥有1100股CBA股票，每股价值约115美元。股息为2,365美元，每股2.15美元。
由于参与了股息再投资计划，这2365美元被用来购买额外的20股股票，使她的总持股达到1120股。
她以为她骗过我了:“我告诉过你，我在用股息买更多的股票——现在我又买了20股。”但后来我指出标注上有1014美元的信用额度。她似乎对此感到困惑。
我说:“我有好消息要告诉你。实际的股息是用来购买更多的银行股票的，而奖金是用来交税的，如果你不用交税的话，你也可以得到退税。”
我们看了之前所有的分红表我计算出她至少有12000美元的分红。在咨询了她的会计后，她似乎已经好几年没有提交纳税申报表了。
通过提交申报表，她可以索回所有的退税。这是一笔1.2万美元的意外之财，这让她很开心。
诺埃尔·惠特克(Noel Whittaker)与金融专家雷切尔·莱恩(Rachel Lane)合著了《金融危机》一书。电子邮件:noel@noelwhittaker.com.au
本文给出的建议是一般性的，无意影响读者的决定关于投资或金融产品。他们应该一直寻找自己的职业所有的建议，考虑到自己的人在做任何财务决定之前。
