养老金和基金经理已决定组建一个财团，由该财团决定他们将客户的资金投资于哪些资产。
这一决定的策略可以被视为是为了保护自己的地盘，其目的是通过确保投资决策对经济产生影响，来丰富它们的投资决策。
在肯尼亚养老金受托人和管理人员协会(Aptak)召集的会议之后，资本管理人员上周四达成了一项决议，该战略是该决议的一部分。
参加会议的有养恤金和基金经理、投资银行家和经纪人、国家社会保障基金以及内罗毕证券交易所的代表。
圆桌会议的决议是在美元利率提高导致外国投资者大量撤离资本市场的情况下做出的。
Aptak总裁Hosea Kili表示，这次会议旨在让行业参与者参与其中，并就面临的挑战集思广益。
他说，由于高利率制度和外国投资者的资本外逃，市场表现大幅下降，并补充说，该行业决定以“财团投资”的方式进入市场，旨在确保有影响力的投资。
所有关于行业将投资于何种资产的决定都将在这个层面上做出，并得到参与者的批准。
他说:“所有养老金计划都将通过董事会达成一致，然后他们将进行有针对性的投资，这将对我们的国家产生影响。”
房地产，通过房地产投资信托基金(Reits)作为首选工具，债券和股票是基金经理锁定为目标的资产。不同的投资方式对我们没有帮助，”基利表示。
他说，该行业将更多地关注长期投资选择，因为他们提出了一个监管问题，要求基金经理提交季度报告。“这给他们带来了很大的压力，表明他们打算进行长期投资。这正在影响我们的基金经理和客户。”
基金经理协会主席Patrick Kariuki表示，这种方法将使他们能够与政府的长期目标保持一致。
他说:“大家都知道，自下而上的经济转型议程的目标之一是经济适用房，这也是我们的目标之一。”
NSE首席运营官David Wainaina表示，该交易所确实提出了优先考虑的理由，他表示有信心得到考虑。
“这些都是资本所有者，”他说。“这是一种经过尝试和测试的策略。”这些决议还将涉及组建一个由行业参与者组成的特别工作组，该工作组将提出解决方案，并提交监管机构审批。
目前尚不清楚此举将在市场上释放多少资金，尽管Aptak透露，他们目前管理着1.6万亿美元的资金。
退休福利管理局(RBA)负责指导养老基金的投资，并提供投资法规和政策。
例如，不动产的门槛为30%，以及在肯尼亚注册并得到资本市场管理局(CMA)批准的Reits。
私人股本和风险资本的上限为10%，基础设施债务工具(10%)，《银行法》指导下的定期存款(30%)，上市公司债券、抵押贷款债券和固定收益工具(20%)，商业票据(10%)。
养老基金还可以投资东非共同体政府证券(East African Community Government Securities)和公共机构发行的基础设施债券，投资比例为90%至100%
澳大利亚央行的一份半年行业报告显示，管理的退休福利资产从2022年12月的1.6万亿先令增加到2023年6月的1.7万亿先令，增长了8.09%。
澳大利亚央行在2023年9月的报告中指出:“在此期间，资产的增长部分归因于强制性计划NSSF的缴款增加，该计划于2023年2月在法院上诉裁决后正式开始，并改善了汇率波动引起的离岸资产的表现。”
该报告指出，基金经理和经批准的发行人持有大部分资产，总额为1,598.68万亿先令。
管理资产包括全国社保基金2616.5亿元。尽管基利指出，养老基金加大对政府债券的投资(目前回报率为18%)会对经济产生不利影响，但澳大利亚央行的报告显示，这一资产类别对该行业来说仍是有利可图的。
该报告称，引用的股票录得19.14%的负增长，投资从2022年12月的2152.4亿先令下降到2023年6月的1740.5亿先令。
负增长
上市公司债券的负增长为3.64%，资产从2022年12月的78.2亿先令下降到2023年6月的75.4亿先令，而不动产的边际负增长为0.85%，投资从2022年12月的2844.2亿先令下降到2023年6月的2463.1亿先令。
“这些计划继续大量投资于政府证券，占管理总资产的47.79%。其次是担保基金，占19.19%。”
对不动产和上市股票的投资分别占其管理总资产的14.46%和10.22%。
报告显示，今年上半年，除上市股票、不动产和上市公司债券外，大多数投资都出现了增长。
报告称:“投资趋势趋向于转向‘更安全’或波动性较小的资产，如政府证券、担保基金和定期存款。”“定期存款投资从2022年12月的422.3亿先令急剧增加到2023年12月的676.8亿先令，增长了60.25%，而离岸投资从141.3亿先令增加到2023年6月的231.3亿先令，增长了63.65%。”
它补充说，由于其多样化效应，对私募股权和风险资本等替代资产的投资继续对计划具有吸引力，在此期间增加了50.76%，从2022年12月的35.6亿先令增加到2023年6月的53.7亿先令。
“在此期间，房地产投资信托基金的投资急剧增加——从2022年12月的2.83亿先令增加到2023年6月的106.4亿先令，原因是增加了未上市的房地产投资信托基金——Acorn学生住宿发展房地产投资信托基金，总额为34.5亿先令。
该报告称:“这笔资金以前被记录为‘任何其他资产’类别下的投资，以及对拉普托拉斯伊马拉收入信托基金的投资，总额为69.2亿先令。”
根据该报告，由于经济反弹，退休福利资产预计将在2023年下半年增长。报告称，尽管受到国内外冲击的不利影响，但经济仍保持弹性。
“然而，由于高利率和波动的汇率，增长将会缓慢。鉴于允许投资类别的扩大，预计这些计划将继续投资于另类资产，并利用政府的基础设施项目，”监管机构在报告中表示。
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