由于低价房屋的传统抵押贷款难以获得，一些购房者开始转向风险更高的替代方案，比如不涉及银行的卖方融资贷款，即所谓的“土地合同”。
皮尤慈善信托基金(Pew Charitable Trusts)的一份新报告显示，约有140万美国人拥有有效的土地合同，这是一种融资方式，在这种融资方式下，买家在支付最后一笔款项之前无法获得房屋的完全合法所有权。皮尤研究中心估计，有800万人利用这些合同寻求住房所有权。
一些买家更喜欢土地合同，因为它们可以快速安排，而且往往比抵押贷款的前期成本更低。它们还为那些因信用不良而无法获得传统住房贷款资格的购房者提供了另一种选择。
但皮尤发现，这种安排缺乏传统住房贷款所能提供的消费者保护，可能会让买家的财务状况更糟。这份报告是基于对买家的调查，以及对26个州的数十名代表买家的公益律师的采访。
根据土地合同，购房者同意在一段时间内以给定的利率支付一定数额的钱。皮尤住房政策倡议项目主管塔拉·罗奇(Tara Roche)表示，很难获得土地合同利率的数据，但现有信息显示，土地合同利率“略高于”抵押贷款利率。
期限各不相同，短则5年或10年，长则30年。罗奇说，大多数贷款用于购买价值低于15万美元的房产，这类房产很难获得传统的抵押贷款，主要是因为小型住房贷款的利润较低。(研究人员发现，这种安排主要集中在抵押贷款水平较低的低收入社区。)
