PETALING JAYA: Phillip Capital Research称，Binastra Corp Bhd的收益有望在2025财政年度(FY25)创下纪录。
该研究机构表示，该建筑公司最新的未完成订单为33亿令吉，今年迄今已获得25亿令吉的新合同，这预计将推动收益增长。Binastra预计在25财年的收益同比增长112%。
“比纳斯特拉公布了一系列强劲的业绩，收入和净利润都创下了历史新高。25财年第二季度(2Q25)的营收环比增长29%至2.31亿令吉，这得益于正在进行的项目的更好认可和五个新项目的启动。
该公司在最近的一份报告中表示:“由于息税折旧及摊销前利润(Ebitda)的改善，25年第二季度的核心净利润环比增长了26%，但部分被更高的折旧和利息成本所抵消。”
Binastra在FY25 (6M25)的六个月期间的核心收益为4100万令吉(同比增长187%)，由于进度确认的改善，收入增加了4.11亿令吉(同比增长170%)，订单额从24年第二季度末的15亿令吉增加了一倍多，达到33亿令吉。
“由于经营杠杆的增强，Ebitda利润率同比提高了一个百分点，达到14.1%。总体而言，6M25的结果在我们和市场预期范围内，占全年预测的47%，”菲利普资本研究公司表示
它重申了对Binastra的“买入”评级，目标价不变，为2.15令吉，目标价是26财年预期每股收益的18倍。
“我们看好Binastra，因为它拥有强大的竞争优势，是拥有重要客户和优越利润率的首选承包商。主要的下行风险包括订单补充速度低于预期、不可预见的项目延误以及项目利润率成本压力。”
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