债权人可以合法收取的最高利率将在新的一年里下降，但消费者事务专家和倡导者现在敦促渥太华扩大上限所涵盖的借款成本种类，并警告说，较低的上限可能会刺激高成本贷方转向辅助收费。
加拿大政府已将刑事贷款年利率（APR）从目前约48%的上限下调至35%，此举被称为打击高息贷款，如来自另类贷款机构的昂贵分期付款贷款。这一变化将适用于1月1日起的新贷款。
但在2024年的预算中，联邦政府表示，它也在考虑将高成本信贷的可选保险产品的成本纳入新的上限，这一声明被普遍视为针对昂贵的债权人保护保险。此类产品帮助借款人及其家人在失业、残疾、重病或死亡的情况下偿还债务。今年8月，渥太华在修订草案中公布了这些建议的细节。
一些专家和反贫困组织表示，扩大保险收费上限是必要的，因为随着新的利率限制对银行业利润率构成压力，贷款机构可能会加大力度销售债权人保护保险（它们通常会从中获得佣金）。
女王大学（Queen 's University）法学教授盖尔?亨德森（Gail Henderson）表示：“一个担忧是，随着利率上限降低，贷款机构是否会进一步推动信用保险业务，因为这是它们的一个利润中心。”
Acorn Canada等组织长期以来也一直要求渥太华将债权人保险纳入总体上限。Acorn Canada倡导中低收入人群的权益，并支持降低刑事利率。
另一方面，加拿大贷款机构协会（CLA）表示，这一变化可能会阻止该行业向约360万高风险借款人提供可选的违约保险。
“数百万加拿大人将失去购买一种可选保险产品的权利和途径，这种保险产品在他们遭遇死亡、残疾或失业时为他们提供有意义的财务保护和财务上的安心，”非主要贷款机构Goeasy的首席执行官杰森·马林斯（Jason Mullins）以CLA副主席的身份向《环球邮报》表示。CLA代表银行和分期付款贷款机构，但不代表发薪日贷款提供商。
马林斯说，CLA估计，在疫情爆发初期加拿大各地失业率飙升时，数亿美元的债权人保护保险赔付帮助借款人偿还了债务。
其他行业团体批评了扩大费率上限的想法，该想法将把保险与利息相关的费用混为一谈。
加拿大人寿和健康保险协会（Canadian Life and Health Insurance Association）在提交给财政部的一份文件中表示，它担心当前提案中对保险的宽泛定义可能涵盖抵押贷款、财产和汽车保险等多种产品。
总的来说，还有一个长期存在的问题，即刑事利率是否足够或是否是监管高成本信贷市场的最佳方式。
约克大学奥斯古德·霍尔法学院（Osgoode Hall law School）法学教授斯蒂芬妮·本-伊沙伊（Stephanie Ben-Ishai）举例说，让借款人更容易宣布破产，可能会激励贷款机构更好地评估客户实际能够承担的债务负担。
她补充说，申请破产的最低成本目前约为2,000美元，这对许多低收入借款人来说是一个令人望而却步的数字。
不过，本-伊沙教授说，鉴于加拿大确实有利率上限，渥太华将信用保险费用包括在内是有道理的。
该措施的支持者指出，人们担心可选保险经常被不当销售。加拿大联邦金融消费者监管机构曾多次指出此类产品存在误导性销售。但亨德森教授说，《银行法》最近增加的条款应该会限制这些机构的这种销售行为。
不过，这些规定并不适用于省级监管的高成本银行。
她说：“更令人担忧的是，其他贷款人和那些被排除在优质贷款市场之外的人，他们的选择有限，可能迫切需要这笔钱。”
Acorn在2022年进行的一项调查发现，在拥有高成本贷款的会员中，近30%的人表示，他们在贷款时没有意识到自己必须支付保险费用，或者贷款机构建议他们在没有解释产品的情况下投保。另有4%的人表示，他们被告知，必须签署债权人保护协议。
债权人保险可能会让高风险的借款人承担高昂的成本。例如，卑诗省的消费者保护监督机构警告说，贷款保险等可选产品的成本最终可能会超过债务人的借款金额。
