加拿大皇家银行道明证券(RBC Dominion Securities)分析师达科·米赫尔利克(Darko Mihelic)认为，加拿大帝国商业银行(CM-T)“采取了非常直截了当的策略，而且执行得很好，尽管资产负债表的增长仍低于同行。”
他调高对CIBC的预估，因CIBC第三季财务报告好于预期。他表示，CIBC第三季财务报告主要反映了美国信贷损失减值拨备(办公楼和多元化商业)低于预期，且"一些一次性项目也对业绩有所帮助。"
他表示:“我们对车型的更新幅度不大，主要起到了抵消作用，因为我们在开支和个人电脑方面选择了一些保守的做法，不过我们现在包括了回购。”“通用汽车宣布打算回购至多2000万股普通股(占已发行股票的2%)，我们预测该银行将在未来4个季度平均回购50%的NCIB，这对我们对2025年和2026年核心每股收益的预期分别为0.06美元和0.09美元，产生积极影响。总体而言，我们对2024年核心每股收益的预期将小幅上调至7.34美元(此前为7.22美元)，2025年为7.55美元(此前为7.51美元)，2026年为8.25美元(此前为8.20美元)。”
大银行第三季度收益的细目
周四收盘前，CIBC公布调整后的每股收益为1.93美元，超过了米赫利奇1.80美元的预期和华尔街普遍预测的1.74美元。
"我们调整了高于预期的企业获利，以及未从调整后获利中剔除的一些一次性支出，我们认为获利'能力'看起来更接近每股1.96美元，即便如此，一些信贷损失(PCL)复苏拨备也在一定程度上提高了，"他补充道。“与我们的预期相比，业绩高于预期的主要驱动因素是美国商业部门的受损pcl，我们预测其损失为1.67亿美元，但受损信贷损失为1500万美元。公司部门披露了近4年来的底线亏损，但本季度的收益为8700万美元，而我们预计亏损2100万美元(1.08亿美元的正方差)。稳健的企业业绩归功于与市场相关的国库收入和较低的融资成本。”
米赫尔利奇重申了他对CIBC股票的“板块表现”评级，将目标股价从69美元上调至74美元，此前他将目标股价上调了半个倍。根据LSEG的数据，华尔街的平均目标价为76.91美元。
此外，美国银行全球研究的易卜拉欣·普纳瓦拉将CIBC的评级从中性上调至买入，目标价从74美元上调至90美元。
做出目标调整的分析师包括:
* Desjardins Securities将Doug Young的股价从77美元下调至83美元，评级为“买入”。
杨先生说:“调整后的税前、预拨备(PTPP)收益比我们的预期高出10%，或者比不包括企业在内的预期高出2%。”“即使我们去掉公司的优异表现，现金每股收益也高于我们的预期。nim、费用和信贷方面的消息令人鼓舞，这些领域的进展促使我们在24财年第三季度的预告中上调了股票。”
*国家银行加布里埃尔·德尚的股票从78美元上调至86美元，评级为“强于大盘”。
他表示:“24年第三季度pc销量比我们的预期低20%。”“重要的是，pcl受到美国Office CRE投资组合损失下降的严重影响，该投资组合从前四个季度的1.45亿美元左右的平均损失降至900万美元。由于同样的原因，综合政府间贷款也连续下降(即下降3%)。这一趋势证实了指导方针，即商业地产亏损峰值已经过去，尽管管理层警告说，我们未来可能会看到商业地产亏损高于本季度的数据(尽管仍低于峰值水平)。如前所述，CRE亏损的下降为其他投资组合中不断上升的减值提供了对冲。因此，在下个季度，通用汽车的减值拨备增幅应低于同行。”
* Scotia的Meny Grauman评级从77美元上调至85美元，为“强于大盘”。
*巴克莱(Barclays)对布莱恩?莫顿(Brian Morton)的评级从71美元下调至77美元，为“减持”。
* TD Cowen的马里奥?门多卡股价从93美元下调至91美元，评级为“买入”。
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就像投资者盘后波动的反应一样，股票分析师对Lululemon Athletica Inc. (LULU-Q)的季度报告也有不同的反应，该公司的收益好于预期，但由于美国需求不温不火，该公司下调了全年预期。
这家总部位于温哥华的运动服装公司报告称，第二季度每股收益为3.15美元，超过了普遍预测的2.93美元。然而，该公司目前预计2024财年净收入在103.8亿美元至104.8亿美元之间，低于此前预测的107亿美元至100.8亿美元，每股收益为13.95美元至14.15美元，从14.27美元降至14.47美元。
上调露露柠檬股价目标的分析师包括:
* TD Cowen的John Kernan的评级从375美元下调至382美元，为“买入”。
*派珀·桑德勒(Piper Sandler)对安娜·安德烈耶娃的评级从250美元下调至260美元，为“中性”。
下调目标的国家包括:
* Bernstein的Aneesha Sherman的评级从345美元下调至325美元，为“市场表现”。
*巴克莱(Barclays)的艾德丽安·伊(Adrienne Yih)股价从263美元下调至261美元，评级为“同等权重”。
KeyBanc的阿什利?欧文斯的股价从415美元下调至350美元，评级为“增持”。
*古根海姆的罗伯特·德布尔(Robert Drbul)的评级从525美元下调至350美元，为“买入”。
*摩根士丹利对Alex Straton的评级从329美元下调至326美元，为"增持/谨慎"。
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继周四暴跌23.6%之后，Eight Capital分析师菲尔·斯科尔尼克预计，在Parex资源公司发布“令人失望”的季度报告后，该公司股价将进一步下跌。
他预测该股将“继续处于禁区内”，将对这家总部位于卡尔加里的公司的评级从之前的“买入”下调至“中性”。
“为什么不给卖出评级?”他在一份研究报告中说。“我们可能会看到该股继续表现不佳。然而，我们认为，大部分损失已经造成，截至周四收盘，该股下跌了24%。同样，根据我们的新估计，按STRIP定价，我们预计自由现金流收益率为18.2%，分拆后的自由现金流收益率为6.6%，这支持进一步回购。最后，我们继续看到强劲的资产负债表，根据STRIP定价，该公司今年和明年的净债务/CF估计分别为0.0倍和0.1倍。尽管如此，我们认为没有理由保持买入评级。”
在斯科尔尼克调整评级之前，专注于哥伦比亚业务的Parex对其2024年的产量指导进行了“有意义的”削减(每天减少8000桶油当量)，目前预计产量将逐年下降。
他说:“在我们看来，可能对市场认知产生负面影响的是，就在7月31日，PXT在其第二季度发布会上表示，该公司将通过在Arauca-8进行修井，在Arauca和Capachos投产新井，以及在LLA-32计划中的多口评估和开发井，在年底前增加产量。”“公司在第二季度发布的唯一警告是，当时重申的2024财年平均产量指导为54-60 MBOE/d，资本支出指导为3.9亿至4.3亿美元，这些都趋向于各自范围的低端。”
该分析师还对该公司三年计划的“不确定性”表示担忧，该公司此前撤回了发展战略，并预计派丽在资源方面也“可能令人失望”。
“鉴于Arauca资产最近的业绩，我们预计公司高估了资产的增长潜力，或者对其迄今为止的表现不佳感到惊讶，现在需要降低长期指导，或者找到合适的替代品来替代Arauca集团的增长楔，在我们看来，这要么需要大E成功，要么需要收购，”他说。
由于首席财务官桑贾伊·比什诺伊(Sanjay Bishnoi)的突然离职增加了“进一步的不确定性”，斯科尔尼克将派丽的目标股价从32.50美元下调至16美元。目前的平均价格是25.72美元。
“什么能提振股价?”重组战略，但这必须产生一个可靠的低风险和低成本的计划，以增加产量和储量，并始终满足预期。”然而，仅仅满足低门槛可能不会让投资者感到兴奋。因此，勘探成功将是关键;但PXT的项目本质上是高风险的，迄今为止还没有提供积极的结果。该公司继续在Llanos Foothills钻探Arantes井。预计到2024年第四季度，该井的总深度将达到约19,500英尺，到2024年年底将获得初步结果。然而，周三晚上PXT还宣布，预计将于2024年第三季度开始的Hidra井已被公司推迟。虽然这口井已经准备好钻井，但社会相关问题导致该公司决定暂停钻井，以限制和保护资本。这再次凸显了PXT战略的高风险性质。”
在其他地方，其他进行目标调整的包括:
*海伍德证券公司(Haywood Securities)将克里斯托弗·琼斯(Christopher Jones)的股票评级从33美元下调至25美元，评级为“买入”。
他表示:“削减预算将支持公司的资本返还框架，该框架旨在将33%的资金流返还给股东。”此外，PXT宣布，首席财务官Sanjay Bishnoi将辞去他担任了11个月的首席财务官一职，并被任命为Entropy Ltd的首席执行官。公司已经开始从外部寻找永久替代人选。在此期间，财务副总裁兼财务总监卡梅伦?格兰杰(Cameron Grainger)将担任临时首席财务官，直到任命接替者。由于较低的2024年指导，我们正在降低2024年的产量和现金流预期，以及我们的目标价格。我们维持买入评级不变，但认为过去一个月连续两份负面报告削弱了投资者信心，可能需要一段时间才能恢复。”
加拿大丰业银行的Kevin Fisk股价从23美元下调至19美元，评级为“行业表现”。
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* TD Cowen的格雷厄姆?赖丁将EQB Inc.的目标股价从112美元下调至109美元，评级为“买入”;Cormark Securities的勒马尔?佩尔索德将其目标股价从121美元下调至111美元，评级为“买入”。目前的平均价格是104.22美元。
