独立式和半独立式住宅需求低迷，令银行对向房地产行业放贷持谨慎态度。此前一份新的报告显示，在截至2024年4月的一年中，建筑数量有所减少。
肯尼亚中央银行（CBK）的《2023年肯尼亚金融部门稳定报告》将房地产列为2023年信贷增长背后的行业之一，其中私营部门的需求年增长率为13.9%。
金融和保险位居榜首，其次是制造业、房地产业和贸易。报告称：“这四个行业占2023年私人部门信贷总额的47.7%。”
这份于2024年9月发布的报告还列出了对商业空间和办公室的需求低迷，这是银行避开该行业的另一个原因。
这与不断变化的工作模式有关，一些在新冠疫情期间实施在家工作政策的公司将继续采用这一政策。
在家办公的人群可能在网上购物，这减少了购物中心和零售商店的占地面积，也抑制了对商业空间的需求。
由于经济困难时期收入减少，家庭更喜欢公寓，而不是独立式和半独立式公寓，后者由于隐私和空间提供而成本更高。
报告称，由于当前的经济形势，房东不愿提高租金，但这并未给该行业带来缓解。尽管报告指出，包括用于租赁目的在内的新房产购买量有所减少，但情况仍是如此。
该报告详细说明，到2024年，房地产行业连续两年保持低迷，部分原因是由于一些组织转向虚拟办公室，对商业和住宅单位的需求较低。
监管机构表示，由于利率上升，抵押贷款成本上升，情况变得更加复杂。报告称：“与2022年相比，住宅、办公室、零售和酒店的销售、购买、租赁和入住率在2023年和2024年上半年有所放缓，原因是需求下降，以及越来越多的人从办公室转向在家工作和网上销售。”
“尽管租金价格放缓，但从商店和购物中心到网上，从办公室到网上和家庭的转变在2023年和2024年继续，减少了国内连锁店的客流量和对办公空间的需求。”
报告显示，肯尼亚人收入增长缓慢，这可能是肯尼亚家庭租房数量多于独栋和半独栋公寓的部分原因。
报告强调，新楼盘的吸纳减少了，这使得开发商难以出售其楼盘，导致房地产行业的信贷风险上升。
由于单位吸收缓慢，开发商也在放缓，报告显示，2023年和2024年上半年，建筑业也面临需求低迷。
该细分行业的增速从2022年的4.1%降至2023年的3.0%。报告称：“预计到2024年，这一数字将进一步下降。”“房地产的缓慢复苏归因于新冠肺炎大流行以及其他新的本地和全球风险的不利影响。”
报告显示，由于燃料、BRC网、钢筋和水泥成本的增加，建筑价格指数从2022年12月的4.16点上升到2023年12月的7.1点。
这是因为在此期间，新公寓的供应倾向于公寓，而商业用房、办公用房、独立住宅、半独立住宅、独立住宅的供应较少。
“对商业住宅、独立住宅和半独立住宅的低需求正在降低房地产和建筑行业的偿还贷款能力。因此，贷款机构放慢了对建设项目的融资，以降低潜在风险。”
根据该报告，截至2024年4月，房地产在民间信贷总额中所占的比例为9.6。私人家庭的比例最高，为26.7%，采矿和采石业的比例最低，为0.7%。
报告称：“不良贷款（NPLs）的增长主要受到采矿和采石、金融服务、旅游、餐饮和酒店、制造业和房地产行业的推动。”
该报告详细介绍了2024年5月的压力测试，该测试评估了当年信贷、利率和流动性风险对银行业的影响，分为中度和重度两种情况。
测试假设今年经济将增长5%，低于5.7%的基线预测，央行加息1个百分点，由于利率和财政部单一账户的实施，贷款放缓，以及到2024年12月，由于商业银行，英国央行的余额将减少到10年平均水平。
如果这些假设成立，该报告预计，在最严峻的情况下，贷款总额将达到4.2万亿先令，而基线预计为4.4万亿先令。
“在其他情况下，预计推动总贷款增长的关键行业是制造业、运输和通信以及贸易。这些部门更容易受到财政整顿、税收以及由于可支配收入下降而导致的家庭和企业需求减少的影响。预计贷款增长最慢的是建筑和房地产行业。”
它补充说，在严重情况下，不良贷款总额预计为8403亿先令，而2024年12月的基线预测为7184亿先令。
“2023年12月的实际不良贷款总额为6518亿先令，2024年6月为6576亿先令。在严重情况下，预计将导致不良贷款增加的行业是贸易、房地产、运输和通信以及制造业。”
